今年 5 月初時,
義隆 (2458) 價格從 220 元跌至 170 元,
跌幅來到了 25%。
隨後在 8 月初,
就看到許多股友討論,
恐慌 與 佛性兩面看法都有:
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🍀較為恐慌派
「義隆毛利營收都很好,前幾天消息見報,開高走低!今天還大跌!😭 但我目前還是找不出原因?有大大知道是為何嗎?」
「會在營收跟毛利出爐後再決定加減碼,還是會在趨勢之下就先決定加減碼呢? Ex. 比如說預計面板或筆電減產」
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🍀較為佛系派
「受限產能營收最近月營收都維持16、17億應該是短期瓶頸了吧,除非能提高產能、但股價如果再跌蠻可口的價格啊」
「義隆的技術可以說是領先的,但他重業績開始發酵 80 漲到 200 多,已經翻倍了,就想成台積電這麼厲害應該要直奔1000才對,怎麼卡在600!? 」
-
🍀股價下跌,就表示義隆有問題嗎 ?
義隆 (2458) 主力產品就包括:
筆記型電腦觸控螢幕晶片以及觸控模組,
這類產品受惠於趨勢的變化,
營運亦明顯大幅成長,
2020 年營收達到 151 億的歷史新高,
較 2019 年成長了 59%,
且截至 2021 年 5 月~
月營收仍有 60~120% 以上的年增率,
可見需求有多強烈。
-
不過從 6 月起,
義隆的月營收雖仍有 16.6 億元,
但成長率已不及去年同期的 60~80% ,
6~7 月僅剩 13%~30%,
成長力趨緩後,市場的籌碼也隨之散去,
畢竟【高股價】就是靠【高預期】支撐,
【高預期】則需靠【高成長】支撐。
但這是值得悲觀的事情嗎?
或許我們能從過往的經驗,
認清到一點事實,那就是
「每個月營收倍增不是常態。」
-
🍀面對下跌,你該怎麼做?
上世紀的價值投資之父,
也是股神巴菲特的老師
班傑明. 葛拉漢 曾說過 :
「股票短期看是投票機, 長期來看是體重機」
-
這句話的意思不是讓你在股價下跌時沮喪,
然後暴飲暴食看自己體重有沒有變胖,
而是要表示 市場的短期表現,
實際上是報價的結果,
就好像在一群人的投票下,
產生了【漲】 or【跌】的結果 ,
有【利多】或【利空】的消息,
市場應聲而上,或應聲而下,
這都體現了這種【投票】結果。
而對於短期交易的人來說,
重點不在於研究價值的多少,
重點在於研究人們的情緒方向,
並藉此來預測股價,進而獲利。
-
但是長期來看,則是一台稱重機,
股價在最終還是會遵從價值的原則,
並且與獲利成相同方向前進。
股價短期可以過分高和低,
但從長遠看,不會遠遠離開其價值太遠,
它有多少價值,就有多少重量,
就趨向於有多少的市場價格。
-
🍀外資下調目標價!?
大家要曉得,
雖然有一些外資下調他的目標價,
但評價義隆的外資可不僅一間,
總共 24 間外資對其進行評價,
且未來一年仍給出 16.7 元的 預估 EPS
這數字比它 2020 年的 11.1 元高出 50%,
就算跟當下比,也有 5% 的成長率。
且預估本益比僅 10.2 倍,
參考義隆過去 5 年的本益比區間,
介於 10.3 倍 ~ 26.6 倍,
這個倍數難道算貴嗎 ?
很顯然是近 5 年的新低吧 ?
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而另一個值得討論的議題,
外資目標價真的可信嗎 ?
這議題又更加有趣🥴
-
💁♂️阿勳的價值投資社團
傳送門 : https://pse.is/3aj2de
義隆目標價2021 在 股海老牛 Facebook 的精選貼文
【聯詠賺16元,香爆或臭酸?】
"疫情獲控制使市況面臨改變,外資調降聯詠目標價至 510 元"還記得七月初的這個新聞嗎?一個月之後,"聯詠法說前,美系外資重申「加碼」,目標價上看700元" 法人的報告分析的有條有理,但大都是短期效應。如果真的跟著傻傻地跟著走,那肯定是要被耍著玩。
投信持續站在買方,今天外資回頭買2300張,股價連續5天上漲,現在價格是香爆還是臭酸了呢?
插播一下:今天大家來問我義隆被法人調降評價,是該怎麼辦?上面的例子就是最好的答案,晚點再把對義隆的看法整理在專欄上囉~
義隆目標價2021 在 非凡電視台 Facebook 的精選貼文
0802 #收盤 #重點
📍「凱哥財經生活大小事」:https://www.provoice.tw/show?id=48c0295c-256c-40ee-a8ac-70b8347f8d52
#美期指
對經濟重啟被打斷的疑慮有所緩解,以及中國監管風暴造成的大跌吸引投資人抄底,今早亞股普遍上揚,日股領漲午後升逾500點,美股期指亦全面走高。
#航運
航運族群則有戲劇性演出,早盤貨櫃三雄走勢疲弱,盤中一度跌逾5%,不料,接近午盤陸續有大單敲進,股價由黑翻紅,長榮終場收在141.5元,漲幅有7.2%,陽明收在120元,漲幅2.56%,萬海收在232元,漲幅3.8%,運輸類股指數也漲逾4%。
#台股
台股進入8月天第一個交易日,整體走勢漸入佳境,早盤在台積電、聯發科等電子股領軍下,指數早盤開高震盪,貨櫃三雄長榮、陽明、萬海等航運股即時回神,金融股同步轉強下,指數因此持續走揚。終場上漲255點,收在最高點17503點,成交量4360億元。另外,勞動基金運用局也公布了最新投資績效,6月單月獲利454.1億,累計上半年共賺進3002.6億,收益率為6.59%。
#面板 #晶圓 #IC設計
晶圓代工成熟製程產能大缺,報價漲不停,主要使用成熟製程生產的觸控IC、觸控與驅動整合IC(TDDI)、微控制器(MCU)等三大類晶片價格同步跟漲,今年下半年將每季調升報價,平均漲幅在一成以上,甚至將一路漲到明年初,義隆、盛群、聯詠、敦泰(3545)等業者樂翻天。天鈺則亮燈漲停,來到308元;至於面板友達、群創則是開低走高,漲逾2%。
#凡甲 #漲停
受惠伺服器和電動車需求增長,凡甲(3526)下半年營收動能暢旺,法人預估,隨伺服器及車用佔比放大,凡甲除營收規模成長外,在產品組合轉佳下,毛利率也持續看增,預估單季毛利率可望站上五成以上水準,而在減資後今年更是可望賺進逾一個股本,激勵今日股價再創歷史新高,盤中最高來到212元,漲幅約9%。 凡甲今年第一季營收、獲利淡季不淡,毛利率達46.20%,寫下同期新高紀錄,第二季營收更是寫下單季新高紀錄,法人預估,在產品組合轉佳下,凡甲第二季、第三季的單季毛利率有望突破五成,單季營益率也可望站穩三成以上水準,帶動全年賺進逾一個股本。
#聯詠 #外資
趕在聯詠(3034)將於5日召開法人說明會前,美系及日系外資在最新出爐的報告中都維持原評等及目標價,其中美系外資重申「加碼」評等,目標價維持上看700元;日系外資重申中立的「持有」評等,目標價維持510元。 美系外資指出,聯詠第二季毛利率達50.3%,優於市場預期,主要受惠於驅動IC及面板相關IC漲價,加上控制營業費用。美系外資預估,三星OLED驅動IC委外生產等趨勢將有利推動面板產業成長,加上驅動IC供不應求可能持續到2022年,市場預估聯詠2021年每股盈餘可能上看60元,重申「加碼」評等,目標價上看700元。
#燁興 #營運
燁興(2007) 本業接單穩健,H2轉投資觀光飯店業回穩,營運可望漸入佳境,本土法人相挺,今早股價漲逾5%。
#國巨 #除息
國巨(2327)今日除息,每股配發約10元現金股利,除息參考價為550.0元,國巨開盤即展現填息氣勢,以558.0元開出,上漲8元,填息率達八成,惟早盤隨大盤走弱,股價一度翻黑貼息,後再度逆轉維持平盤之上,穩步邁向填息。 在宅經濟及併購效應加持下,國巨今年上半年業績暢旺,第二季毛利率站上41%,單季持續賺進超過一個股本,EPS 12.81元,站上近11季新高,也是單季第三高紀錄,上半年EPS則為22.98元。
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews #news
義隆目標價2021 在 高股息個股預估殖利率分析2458 義隆| 吉姆的存股世界 - YouTube 的推薦與評價
2022 高股息個股預估殖利率分析2458 義隆 | 吉姆的存股世界1. ... 訂閱我的頻道讓我們一起朝 目標 前進如果有想要了解的類股,也歡迎於留言區留言,我會. ... <看更多>
義隆目標價2021 在 [新聞] 產能缺+智慧機遞延外資降義隆目標價至170 - 看板Stock 的推薦與評價
原文標題:
《半導體》產能缺+智慧機遞延 外資降義隆目標價至170元
(請勿刪減原文標題)
原文連結:https://reurl.cc/9rN4ax
(請善用縮網址工具)
發布時間:2021年8月4日 10:30
(請以原文網頁/報紙之發布時間為準)
原文內容:
【時報記者王逸芯台北報導】亞系外資針對義隆(2458)出具最新研究報告指出,NB/Chrom
ebook下半年市場減緩,加上智慧型手機相關時程遞延,故義隆目標價由220元下調至170
元、重申優於大盤評等。
亞系外資表示,義隆受制於產能,對第三季營收放緩,有點令市場失望,且下半年商用筆
電市場回穩不足以抵銷筆電/Chromebook的下滑,另外,智慧型手機業務進度也將延遲,
故將目標價由220元下調至170元、重申優於大盤評等,調升義隆2021年每股收益1%,但由
於終端需求疲軟,將2022年每股收益下調8%,原因為智慧手機應用速度較慢。
義隆預估第三季營收落在季減4%到季增3%,與第二季類似,預估略低於亞系外資預期的季
增6~11%,主要是因為產能限制以及較弱的Chromebook需求,除了高利潤率觸控螢幕外,
大部分產品線的出貨量都將受到影響。
亞系外資表示,義隆昨法說會證實了最近供應鏈對需求減弱的擔憂,預計下半年Chromebo
ok和消費市場將放緩,將2021全球NB出貨規模由2.5億台降低到2.35~2.37億台,下修幅度
約6%,Chromebook出貨量下半年將低於上半年,全年出貨量減少約10%、落在4500~5000萬
台。儘管預期隨著Windows 11的升級,商用筆電市場下半年將回暖,但義隆仍預計其今年
的出貨量將下降。
非筆電部分,亞系外資表示,義隆智慧手機的進展則可能會延遲,義隆將帶筆觸控使用於
折疊型智慧型手機,因為當前市場上的手寫筆設計可能會刮傷螢幕,所以供應商必須重新
測試,因此,推出時間點預計在2022年初,而不非先前預估的2021年底,故義隆多元化發
展需要更長時間發酵。
心得/評論:
今天跳空好大缺口
往下一直摜殺
H1:EPS 8.21 看來股價已經提前反映
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